PELABURAN DI CHINA 2021 PANDUAN LENGKAP

PELABURAN DI CHINA 2021: PANDUAN SELESAI

Ekonomi China, kuasa besar dunia yang paling ramai penduduk dan meningkat, telah berkembang secara pesat sejak abad yang lalu dan, tanpa sebarang akibat jangka panjang dari COVID-19, bersedia meneruskan lintasan pertumbuhannya selama 10 hingga 20 tahun ke depan.

Walau bagaimanapun, pasaran sahamnya tetap menjadi perhatian ramai pelabur runcit, dan dengan alasan yang baik. Ini selalu disebabkan oleh kurangnya keakraban dengan saham dan syarikat asing.

Ini juga boleh menjadi penghalang bahasa, kerana banyak (jika tidak kebanyakan) syarikat perdagangan awam China mengeluarkan pengumuman atau laporan kewangan dalam bahasa Mandarin. Ada kemungkinan kita masih dihantui oleh banyak skandal yang melibatkan saham China.

ALASAN UTAMA

Ekonomi kedua terbesar di dunia.

• Di landasan untuk mengatasi AS sebagai ekonomi terbesar di dunia.

• Pertumbuhan penggunaan (jauh lebih mampan) daripada pertumbuhan perdagangan Salah satu yang tertinggi

Kadar pertumbuhan KDNK dalam sejarah, pada 9.5 peratus

Pasaran Modal China Dibuka

• Sekatan pemilikan asing secara beransur-ansur dicabut.

• China mempunyai pasaran saham dan bon kedua terbesar di dunia.

• Saham mula dimasukkan dalam indeks global.

• Banyak ketidakefisienan harga kerana pasaran saham yang baru muncul

Penguasaan Global Syarikat China yang semakin meningkat

• Haidilao, Alibaba, Xiaomi, Tencent, Baidu, tarian Byte, dan Zoom adalah beberapa syarikat yang paling popular dan berharga di dunia.

• Terdapat banyak peluang untuk menangkap multibagger.

Memahami China sebagai Pelabur yang Berpotensi

Keadaan Geografi

China mempunyai 1.4 bilion orang, menjadikannya negara paling ramai penduduk di dunia. Negara Asia yang luas ini terbahagi kepada 34 bahagian, yang kebanyakannya adalah wilayah.

Walaupun tidak perlu mengenal setiap provinsi dan kota secara terperinci, anda harus sedar bahawa wilayah pesisir (terletak di timur China) jauh lebih padat bandar, kaya, dan padat penduduk daripada bahagian barat China .

Bandar-bandar peringkat 1 (dan wilayah) adalah kawasan yang paling maju di China. Ramai pengguna yang mempunyai banyak daya pengeluaran tinggal di sini, begitu juga dengan banyak perniagaan dan MNC. Bandar-bandar seperti Shanghai, Guangzhou, dan Beijing boleh didapati di sini.

Peraturan Satu Parti

Walaupun kerajaan China dikenali sebagai Parti Komunis China (BPK) dan mempunyai akar umbi dalam komunisme, China moden telah berkembang dengan ketara dari segi ideologi dan kawalan pemerintah.

Penting bagi para pelabur untuk memahami bagaimana CPC berfungsi dan apa yang dipercayai oleh Presiden Xi. Syarikat China, dalam beberapa cara, dikendalikan oleh BPK, dan masuk akal untuk mengetahui rancangan atau inisiatif BPK … kerana ini dapat meramalkan tahap pertumbuhan atau keberlangsungan syarikat secara efektif.

Sebagai contoh, kami di Dr Wealth telah lama mengakui bahawa perlindungan alam sekitar telah menjadi salah satu bidang fokus utama BPK selama lima tahun terakhir.

Rakyat China

Bahasa Mandarin adalah bahasa orang Cina (Putonghua). Namun, jika anda melancong ke pelbagai tempat di China, anda akan melihat bahawa mereka bertutur dalam bahasa Cina yang berbeza dan mempunyai adat dan budaya yang sangat berbeza.

Ini adalah faktor kritikal lain yang boleh membuat atau memecah pengembangan syarikat China ke bandar baru. Akibatnya, jelas bahawa bagi syarikat untuk berkembang walaupun di China … hasilnya mungkin sangat tidak pasti.

Penduduk China, seperti banyak negara maju lain, semakin tua. Sebaliknya, ada peluang untuk dipertimbangkan oleh pelabur, terutama di sektor kesihatan dan perubatan.

Kisah Pertumbuhan Cina

Penting untuk memahami bagaimana China berkembang menjadi kuasa besar global seperti sekarang ini. Kami telah mengenal pasti empat pemacu utama yang kami percaya telah memberi sumbangan besar kepada pertumbuhan China – dan kami yakin akan terus melakukannya dalam satu atau dua dekad akan datang:

Inisiatif Belt and Road

BRI adalah projek infrastruktur global yang bertujuan untuk meningkatkan hubungan China di sepanjang laluan perdagangan utama dan juga kerjasama antarabangsa.

Tanpa ragu, Inisiatif Sabuk dan Jalan telah memberikan banyak faedah kepada China (selain dari negara-negara penerima). Permintaan pembinaan dalam negeri, serta aktiviti pinjaman, telah meningkat pada tahap perkembangan ini.

Peningkatan Penggunaan & Kelas Menengah yang Meningkat

Sejak membuka ekonominya kira-kira 40 tahun yang lalu, China mengalami perindustrian dan urbanisasi yang pesat, mengakibatkan banyak orang Cina memperoleh pekerjaan dengan gaji tinggi, berkemahiran tinggi … dan pertumbuhan pesat dalam pendapatan isi rumah kelas menengah.

Tabiat berbelanja menjadi lebih canggih apabila pendapatan boleh guna bertambah. Ibu bapa Cina, misalnya, akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk menumpukan perhatian pada pendidikan anak-anak mereka dan menghabiskan lebih banyak wang untuk aktiviti ekstrakurikuler seperti pelajaran piano atau kelas tarian. Di China, ini disebut sebagai “peningkatan penggunaan.” Perbelanjaan runcit di kalangan pengguna muda di China telah meningkat (dan dijangka berterusan pada kadar pertumbuhan lebih dari 10 peratus).

Liberalisasi Pasaran Kewangan dan Modal

China mempunyai bon dan pasaran saham terbesar KEDUA di dunia, bernilai AS $ 20 trilion, tetapi hampir keseluruhannya dibiayai oleh pelabur domestik.

China telah mempercepat pembukaan pasaran modal dalam lima tahun terakhir, dengan contoh yang paling terkenal ialah kemasukan saham A dalam indeks global seperti S&P DJIA, MSCI, dan FTSE Russell pada tahun 2016.

Sekarang ini, pelabur runcit (90 peratus) terus menguasai pasaran saham China. Melabur dalam saham China yang kurang dihargai dan dinilai rendah, tetapi mempunyai potensi pertumbuhan yang tinggi, kini membolehkan pelabur memanfaatkan ketidakcekapan pasaran dan memperoleh alpha yang terhormat pada pegangan mereka ketika pasaran matang.

Cara melabur dalam Saham Cina

Pasaran Saham China

Di China, hanya ada dua bursa saham domestik: Shanghai Stock Exchange (SSE) dan Shenzhen Stock Exchange (SSE) (SZSE).

Sebilangan besar saham China (65%) diniagakan di bursa ini.

Syarikat yang diperbadankan di China dapat menerbitkan tiga jenis saham (A, B, dan H) … namun, sebahagian besar saham China (65%) adalah saham A dan disebut harga dalam mata wang domestik, CNY.

Saham B setanding dengan saham A. Mereka diperdagangkan di SSE atau SZSE tetapi didenominasikan dalam mata wang asing (iaitu USD atau HKD). Kami tidak akan melihat perkara ini untuk sebahagian besar masa.

Pasaran saham di China tidak berkembang seperti pasar saham di Amerika Syarikat atau United Kingdom.

4 Cara Melabur di China

  1. Membeli Saham A secara langsung: Untuk membeli saham A secara langsung, anda mesti memeriksa dengan broker yang ada untuk mengetahui sama ada mereka mempunyai perkhidmatan SZSE atau SSE untuk anda berdagang, atau membuka akaun pembrokeran domestik di China atau Hong Kong. Sebaiknya buka dengan broker di Hong Kong kerana prosesnya agak mudah, dengan semuanya ditulis dalam bahasa Inggeris. Hasil daripada inisiatif penyambungan saham Shenzhen-Shanghai-Hong Kong, anda boleh memperdagangkan saham A melalui platform broker Hong Kong. Penting untuk diperhatikan bahawa dengan sebilangan besar broker, anda tidak akan menyimpan saham atas nama anda, melainkan dalam akaun simpanan yang diuruskan oleh broker anda.

2. Membeli saham H secara tidak langsung melalui Hong Kong: Beberapa syarikat China yang terkenal memilih untuk mendaftar di bursa saham Hong Kong daripada SSE dan SZSE. Alibaba (HKSE: 9988) dan Xiaomi adalah dua contoh (HKSE: 1810). Untuk menjadikan keadaan lebih rumit, beberapa syarikat China mungkin disenaraikan di bursa China dan Hong Kong, dengan sedikit perbezaan harga.

PetroChina dan Bank of China adalah dua contoh. Sekiranya anda hanya mahu melabur dalam saham China yang tersenarai di bursa saham Hong Kong, anda mempunyai lebih banyak broker yang boleh dipilih, termasuk TD Ameritrade / Charles Schwab, Fidelity, dan E * Trade.

3. Membeli ADR Cina di Bursa AS: Beberapa syarikat China mungkin menyenaraikan pertukaran asing sebagai ADR (Resit Depositari Amerika) atau GDR (Resit Depositari Global), misalnya, di Amerika Syarikat atau United Kingdom (Resit Depositari Global). Alibaba (NYSE: BABA) dan NetEase adalah dua contoh (NASDAQ: NTES). Memang, Penerimaan Deposit (DR) ini memudahkan pelabur asing melabur di pasaran China … Akibatnya, pemegang DR tidak mempunyai hak yang sama dengan pemegang saham tradisional dan tidak dapat memilih dalam mesyuarat. Saya secara amnya tidak menasihatkan pelabur untuk memiliki ADR atau GDR kerana ia menambahkan risiko dan kerumitan pada persamaan. Sekiranya anda mempunyai pilihan, anda harus cuba memiliki saham syarikat pendasar secara langsung.

4. Membeli ETF Cina (Dana yang Diniagakan Pertukaran): Ini adalah kaedah yang paling mudah kerana tidak ada pemilihan saham yang terlibat dan ETF yang berfokus pada China tersedia di kebanyakan bursa. Sekiranya anda ingin memulakan sesuatu, kami telah menyusun senarai ETF China Terbaik. ETF yang paling mewakili pasaran China secara keseluruhan adalah XT MSCHINA, yang melacak semua syarikat China besar dan pertengahan (termasuk saham H, saham B, Cip Merah, Cip P dan senarai asing). Terdapat lebih banyak pilihan yang tersedia jika anda adalah pelabur asing atau mempunyai akses ke pasaran lain. ETF pasaran popular termasuk ETF Cap Besar China iShares (NYSEARCA: FXI), ETF Indeks Total China Vanguard (HKSE: 3169), dan ETF iShares MSCI China (NASDAQ: FXI).

Syarikat-syarikat China tidak begitu berbahaya seperti dulu

Banyak pelabur mempunyai rasa tidak percaya yang mendalam terhadap syarikat-syarikat China akibat skandal-skandal yang melibatkan salah urus tadbir korporat yang berlaku pada tahun 2000. Terdapat banyak kes penyelewengan aset, perakaunan palsu, memanfaatkan pemegang saham minoriti, penggabungan terbalik, dan sebagainya pada masa itu.

Namun, sudah 20 tahun, dan kami yakin China telah membersihkan tindakannya dan melaksanakan reformasi kewangan dengan peraturan ketat setara dengan peraturan organisasi antarabangsa.

Sumber Pelaburan yang Boleh dipercayai untuk Syarikat China

Sekiranya anda melabur di syarikat China untuk pertama kalinya, anda mungkin tidak pasti di mana untuk mencari maklumat tertentu, seperti Laporan Tahunan atau berita syarikat. Kami mendapati laman web ini Sina Finance sangat membantu dalam penyelidikan kami selama ini. AAstocks adalah sumber terbaik lain.

Laman web ini menawarkan banyak maklumat (penyata kewangan, analisis nisbah, penyelidikan, pengumuman korporat, berita berkaitan saham, dan sebagainya) mengenai saham China dan Hong Kong, tetapi hanya tersedia dalam bahasa Cina. Namun, jika anda menggunakan Google Chrome, halaman akan diterjemahkan secara automatik ke bahasa pilihan anda. Ia tidak begitu tepat dan tidak diterjemahkan ke dalam ayat Inggeris yang betul (atau koheren). Tetapi jika anda dapat mengetahui inti dari apa yang cuba disampaikan teks itu, itu sahaja yang penting.

Tidak ada sistem check-and-balance yang dapat menjamin bahawa semua perniagaan penipuan dihapuskan. Bagaimanapun, mereka harus memberi kita maklumat yang cukup untuk mengelakkan pelaburan dalam perkara seperti Hyflux atau pameran Kopi Luckin terbaru.

Kesimpulannya

Apa pun motivasi anda, pasaran saham China tetap menjadi tambang emas yang belum dijumpai – dan dengan ekonomi dan pasaran saham mereka mulai terbuka, saya percaya sekarang adalah masa terbaik untuk mempelajari lebih lanjut mengenai pasaran China dan syarikatnya.

Isikan borang
dan sertai revolusi kewangan!